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姜万东  律师


安徽中天恒律师事务所
执业证号:1340120100400251
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主(协)办:安徽中天恒律师事务所
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姜万东:温州陷入崩溃漩涡

时间:2011-10-13 来源: 作者: 浏览次数:2422

温州陷入崩溃漩涡。

 

    不仅高利贷链条接近崩溃边缘,实体经济同样处于崩溃边缘。一直在追踪温州经济的朋友,不止一次把当前的危况与1986年春温州高利贷崩盘时相提并论,并且指出,温州经济衰落,意味着中国市场经济的衰落。

 

    1985年高利贷崩盘之时,温州的一些场景可谓触目惊心,非法拘禁,私设公堂,严刑逼债,社会秩序彻底垮塌。从1985年八九月间到1986年初,“抬会”总发生额约10亿元,实际投入资金22亿多元,10万元以上的大总人数有20多万,乡镇参加户数70 ,有的村子几乎涉及每家每户。1986年春资金断裂、崩盘,截至秋天,温州空前混乱,短短3个月中,有63人自杀,200人潜逃,近1000人被非法关押,8万多户家庭破产。

 

    目前的情况同样不容乐观,中小企资金链断裂,从今年四月至今,温州已有九十多名企业老板因欠下巨额债务而卷款外逃,债务总金额估计有近二百亿元。据人民银行温州中心支行此前对民间借贷市场发出抽样调查问卷,共有300个家庭参与问卷调查,收回的266份问卷显示,有89%的家庭是资金出借方。全民高利贷绝非虚言。

 

    1985年靠严厉的惩处与放行市场经济打开一条生路。1989年11月23日,温州市中级人民法院以投机倒把罪判决被告人郑乐芬死刑,剥夺政治权利终身,判决被告人蔡胜南无期徒刑,剥夺政治权利终身。这一对抬会中的风云夫妻,妻子以相当搞笑的罪名失去了生命,甚至没有留下一张相片。严厉的惩处,与当时民间实体经济的兴盛,使温州人迅速摆脱抬会阴影,成为市场经济的象征。

 

    陷入高利贷漩涡中的温州经济同,同样要靠推进市场经济解开死结。

 

    首先是融资的市场化。高利贷害人不浅,但中国的市场草根经济发展却须臾离不开民间金融。

 

    高利贷融资是市场机制不顺的缩影。高利贷融资与官方平价融资并存,印证中国存在融资价格双轨制,不同的企业承担不同融资成本。以温州民企为代表的民营企业,融资成本天然处于高位,这固然有民企尤其是中小企业风险高,监管成本高,导致融资成本居高不下的一面,更是中小企业与民间金融深受歧视的必然结果。

 

    高利贷不仅仅是人性贪婪的缩影,更是中国重要资源配置失灵的表现。在三十年的市场经济发展过程中,迄未建立针对民企的风险筛选与监管体制,民营企业表面地位与实际地位产生重大错位,表面上受到礼遇,实则处处掣肘,与中小企业相配套的民间金融从未获得立锥之地。小额贷款公司存款受限,村镇银行大股东受限,担保公司、小额贷款公司在严厉的约束下无所作为,在货币紧缩之时,往往成为高利贷者的帮凶。福建担保公司的倒闭链,让担保公司成为隐性高利贷主的真实状况浮出水面。

 

    深入骨髓的歧视如水银泄地,表现在所有方面,国企贷款成为不良贷款大多不了了之,而民企贷款成为不良贷款,则有利益输送之嫌,被查个底掉,成为洗不去的污点。

 

    根据一项调查,有20%的中小企业从未有过借贷行为,有50%的中小企业有过民间借贷行为,官方金融机构基本无所作为。

 

    在温州,几乎所有的人,80%的家庭、手有余财的公务员等,全都加入盘剥实体企业的行列,饮毛茹血的行为如同劈向温州实体经济的利斧。理智的人谁都知道这是自杀行为,一旦实体经济垮台,当地经济皮之不存,毛将焉附,但对本土发展丧失最后希望的人,把高利贷收益作为移民前的最后储备金。甚至在温家宝总理10月初到达温州视察相关金融事宜后,笔者询问温州当地的人,仍然有人火中取栗,继续发放高利贷以求一逞。

 

    实体经济大规模倒闭缘于利润下降。

 

    目前的环境不适宜实体经济生存,过多的货币使投资收益远超过实体赢利,只要宽松的货币政策不变,无投资渠道、身处困境中的中小企业就难以脱困。被广泛引述的一个案例是,一位不愿具名的企业主向晨报记者介绍,自己的工厂有1000多名员工,一年辛苦到头利润不足百万,而太太在上海投资十套房,8年间获利超过3000万。

 

    中国经济通胀与过剩并存的特质不适宜民企生存。通胀导致资源价格上升与原材料成本人力成本上升,下游企业不堪重负,在向上游资源行业延伸时遭遇玻璃天花板;后者导致实体企业缺乏定价权,利润下降,很多企业告诉笔者已经在5%的警戒线以下,只能勉强维持。对于诚实的实体经济从业者而言,目前是一段凄风苦雨的阴暗时期,他们不能掌握自己的命运,在手脚被捆绑下,成为这一轮中国经济结构转型的成本承担者。

 

    大型民企并非没有出路,他们冒着被打成炒地团、黑心矿主的风险,获取中西部最后一轮廉价的土地、矿产等资源,同时突破重围在国际上收购资源与技术,最近有朋友在印尼收购大型镍铁矿获得了成功。

 

    中下游实体经济的所有关节被卡死,他们不得不成为转型经济中被盘剥的对象。融资被卡形成高利贷,以原材料成本上升为主要表现形式的通胀,使得掌握上游资源的企业拥有对中下游企业的定价权,炒房团、炒煤团正是突围的表现。但突围十突六败,通过土地突围已经遭遇围剿,炒煤团被赶出了山西。笔者对浙江企业了解的情况是,不了解西部地区、对当地黑白两道情况不熟的人,根本不敢到中西部开矿。

   

    不得不指出,由于受到风险与道德的深刻歧视,温州地区在先进的市场土壤上保留的是极其原始的文化传统,靠人际关系维持信用,以复杂的熟人社会甚至姻亲关系维系社会关系,以华丽的排场作为维系关系的代价。这块市场经济的圣地,面对的是宗族社会的文化传统。

 

    温州的式微,显示中国经济的市场化式微,主要表现在重要资源配置非市场化,行业存在准入门槛,实体受到歧视。

 

    温州的振兴,必然意味着中国市场化的推进。10月3日到4日,温家宝总理对于温州中小企业的借贷危机,提出从税负和融资两方面来解决,对浙江省、温州市两级政府提出的创建温州金融综合改革实验区的建议,给予正面回应。希望这是温州民间金融走向前台的开始,是第二次市场化改革在温州当地的破冰之旅。

 

    高利贷非温州独有,已在中国大江南北四处开花。这显示,资源的错误配置在全国弥漫,金融改革、税收改革、打破行业垄断,并非温州一地之事,而是中国市场化大计。

 

注:此文一出,有人误以为支持再贷款。

    不支持。

    支持民间金融合法化,支持对所有金融机构严格监管。

 

    温州方面澄清,可谓此地无银300两。

    没有再贷款,银行目前不良贷款余额为22.72亿,即使15.86亿受牵连资金全部变成不良贷款,只有区区38.58亿。

    好得狠。

    请温州坚持不要救助,靠市场改革为其他地方做一表率。

 

    对银行的压力测试从来不敢相信。

    顺利通过欧元区第二轮压力测试的德克夏银行,被法、比政府接管。

    欧元区如此,其他地方呢?




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